Clown Firlefanz lebt in einem alten Zirkuswagen. Die Kinder lieben ihn, weil er immer mit ihnen spielt (Mitmachzirkus). Lisa liebt ihn ganz besonders. Ihre Eltern haben nie Zeit. Clown Firlefanz schenkt ihr ein Clownskostüm, weil sie Clown werden möchte – wie er. - Clown Firlefanz wird von der Nachtfalkenbande tyrannisiert. Leila (Boss der Bande), Krümelmonster und Bleichi bewerfen seinen Wagen mit Steinen und stören die Kindervorstellungen. Eines Nachts wird Firlefanz von einem Stein am Kopf getroffen. Er bricht blutend zusammen. - Während seiner Abwesenheit wohnt Lisa im Zirkuswagen. Sie verkleidet sich als Clown und spielt für die Kinder. Auch sie werden von der Nachtfalkenfalken-Bande bedroht. Die Kinder tun sich zusammen und wollen hinter das Geheimnis der Bande kommen. Sie steigen nachts aus ihren Kinderzimmern und bewachen den Zirkuswagen. Die Bandenmitglieder fallen über Drähte und rutschen auf Erbsen aus. - Lisa und die Kinder folgen der Bande, die sich mit einem geheimnisvollen Mann trifft. Es ist der Graue Wolf, der Firlefanz und die Kinder vertreiben möchte, um auf dem Platz ein Geschäftszentrum zu errichten. - Als Clown Firlefanz aus dem Krankenhaus kommt, zeigt ihm der Graue Wolf den Kaufvertrag. Er habe den Platz gekauft und schon morgen würden die Bagger kommen. - Clown Firlefanz will aufgeben. Er versucht den Zirkuswagen wegzuziehen, doch es gelingt ihm nicht, weil er zu schwach ist. Lisa trommelt alle Kinder zusammen. Die Bagger kommen bedrohlich näher. Plötzlich tauchen alle Kinder auf, die sich vor den Zirkuswagen stellen. Die Bagger ziehen ab. Der Graue Wolf tobt. Die Kinder haben gewonnen. - Die Mitglieder der Nachtfalken-Bande müssen zur Strafe im Kinderzirkus als Robben auftreten.